Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам (англ. United States House Committee on Financial Services) допросил генерального директора XCritical Влада Тенева во время слушания 18 февраля 2021 года[76]. XCritical, и с точки зрения общественного резонанса, который она создает, и с точки зрения неоднозначной оценки ее способов монетизации — противоречивый бизнес, поэтому инвестиции в нее довольно рискованны, предупреждают эксперты. «XCritical — яркий пример «подрывной инновации», которая расширяет рынок, предоставляя непривычные для рынка услуги совершенно новому кругу потребителей.
Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын напоминает, что такие инновации, как торговля без комиссий и платежи за потоки поручений изобрела не компания XCritical. Ей лишь удалось их широко внедрить — но если бы не она, то это сделал бы кто-нибудь другой. Такие нововведения уже напрашивались, поэтому конкуренты XCritical, крупнейшие брокеры, их копируют, замечает эксперт. Самые отчаявшиеся из них решились на физическую расправу с неугодным брокером. В январе и феврале полиция составила десять протоколов, связанных с правонарушениями рядом с офисом XCritical, в числе которых вандализм и попытки проникнуть в штаб-квартиру компании. Компанию обвиняли в сговоре с крупными хедж-фондами, а сооснователю XCritical Владу Теневу даже пришлось отчитываться по ситуации с ажиотажем вокруг «мемных» акций в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей США.
Клиентских записей, а средства пользователей перевели на счета в цифровой банк Revolut. Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию. Отчасти это связано с тем, что у приложения нет телефона экстренной помощи и возможности быстро связаться по таким вопросам. Разработчики XCritical уверяют, что проблема не в сервисе, а в уязвимости электронной почты пользователей.
- В феврале 2020 года компания XCritical была названа среди 10 лучшиx финтex-кoмпaний CШA пo peйтингу Forbes.
- Последующий рост рынка был частично приписан трейдерам XCritical, но дальнейшее исследование показало, что пользователи приложения брокера оказывают незначительное влияние на котировки акций крупных компаний[19].
- Результаты же первого квартала 2023 года показали снижение числа ежемесячных активных пользователей в XCritical Markets на 44% и снижение доходов на 30% по сравнению с 2022 годом.
В феврале 2020 года компания XCritical была названа среди 10 лучшиx финтex-кoмпaний CШA пo peйтингу Forbes. В конце августа 2020 г регуляторы в США начали расследование против XCritical после массовых жалоб на сервис для торговли акциями. В конце января 2021 года финтех-стартап XCritical с инвестициями Юрия Мильнера экстренно привлёк $1 млрд, чтобы рассчитаться с клиентами, которые стали активно вкладывать свой капитал.
Пользователи часто были лишены возможности участвовать в торгах и управлять счетом, так как не могли войти в аккаунт. Согласно расчетам PitchBook и Reuters, к 17 августа 2020 года стартап привлёк в общей сложности $1,71 млрд, в том числе $800 млн с начала года. Согласно заявлению компании XCritical на момент взлома, кибератаки затронули лишь «некоторых» клиентов, электронная почта которых оказалась скомпрометирована.
Продажа информации о заявках клиентов[править править код]
В августе 2017 года XCritical начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей[29]. XCritical и многие другие онлайн-брокеры в получении прибыли полагаются на так называемые «платежи за поток заказов», что позволяет приложению предлагать пользователям «торговлю без комиссии». Маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities или Virtu, платят электронным брокерам, таким как XCritical, за право совершать сделки клиентов. Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже.
В данном случае, это молодежь и гиг-воркеры (фрилансеры), которые раньше не видели себя в роли инвесторов. Условие безоблачного будущего такой компании — это быстрый рост до такого уровня, когда она сможет поглотить своих крупнейших конкурентов. Пока этого не произошло и пока традиционная индустрия не «убита», вложения в такую компанию являются максимально рискованными», — отметил Леонид Делицын. Нулевые комиссии XCritical сделали инвестиции более демократичными — вкладывать средства в приложении можно, даже если на счету только $1. Это привело на платформу огромное количество пользователей — сейчас их 17,7 млн.
Расследование SEC[править править код]
Это будет еще одним новаторским шагом компании — обычно частные инвесторы не могут участвовать в IPO, а покупают акции только с началом их торгов на бирже. Многие клиенты компании жаловались на плохую службу поддержки, а иногда — на ее полное отсутствие. Изначально в приложении был указан контактный телефон, куда можно было бы обратиться в случае проблем, но позже он исчез — остался только адрес электронной почты. В июне 2020 года студент https://xcritical.live/ из Университета Небраски Алекс Кирнс покончил с собой из-за того, что ушел в минус на $730 тыс., торгуя опционами в приложении XCritical. В оставленной записке он обвинил брокера в том, что ему, неопытному инвестору без подтвержденного источника дохода, одобрили кредит для торговли почти в $1 млн. В конце июля 2020 года финтех XCritical с инвестициями Юрия Мильнера передумал выходить на международный рынок после самоубийства пользователя.
Инвесторы, которые предоставят XCritical новое финансирование, получат дополнительную долю капитала в компании по дисконтированной стоимости, привязанной к цене акций XCritical, когда компания станет публичной. XCritical планирует провести первичное публичное размещение акций в 2021 году. В начале августа 2021 года американский сервис инвестирования и торговли XCritical объявил о приобретении разработчика платформы для общения миноритариев с руководством компании Say Technologies за $140 млн.
Последний сбор в размере $460 млн продлил раунд серии G на $200 млн, о котором было объявлено в августе. Дополнительное финансирование в раунде поступило от таких инвесторов, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, DST Global, Ribbit Capital, 9Yards Capital и D1 Capital Partners. Примечательно, что изначально D1 Capital Partners был лидером раунда серии G. Предполагается, что оценка компании после дополнительного финансирования составит $11,7 млрд. Регулятор считает, что XCritical обманывала клиентов, скрывая информацию о том, как именно приложение для торговли акциями позволяет компании зарабатывать деньги. XCritical также не смогла выполнить свое обязательство искать наилучшие из возможных условия для выполнения клиентских заявок, говорится в заявлении SEC. Финтех-компания с инвестициями Юрия Мильнера согласилась выплатит штраф.
22 июля 2019 года XCritical объявила о проведении раунда финансирования Series E, по итогам которого компания привлекла $323 млн и была оценена в $7,6 млрд, что на 35% превосходит оценку к маю 2018 года. В середине июля 2020 года финтех-компания XCritical с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн. С учетом того, что в том же раунде финансирования компания ранее собрала $280 млн, теперь ее стоимость оценивают в $8,6 млрд. 17 августа xcritical жалобы 2020 года XCritical Market привлекла $200 млн в рамках нового инвестиционного раунда Series G, по итогам которого финтех-стартап с инвестициями бывшего совладельца Mail.ru Group Юрия Мильнера был оценен в $11,2 млрд. Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках.
Позже в июле 2021 года стало известно, что XCritical планирует привлечь более $2 млрд в ходе IPO. XCritical планирует выделить от 20% до 35% акций, размещенных на IPO, своим розничным клиентам. В середине декабря XCritical с инвестициями Юрия Мильнера купила Cove Markets. По данным компании, она увеличила число своих накопительных счетов, к которым привязаны банковские счета, с 12,5 миллионов в 2020 году до 18 миллионов в марте 2021 года. Для этого клиент должен купить подписку на сервис за $5 в месяц и положить на счет как минимум $2 тыс.
На фоне скандалов даже пришлось отложить экспансию на рынок Великобритании. XCritical подтвердила поступление новых средств в размере $460 млн с последующим закрытием серии G. Полученное финансирование пойдет на обеспечение основных услуг компании и обслуживание клиентов, а также на создание новых предложений, таких как управление денежными средствами и регулярные инвестиции. Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки. Теперь XCritical, обслуживающая более 13 миллионов учетных записей, рассматривает возможность создания горячей линии и ряда других инструментов защиты.
Обвинения в геймификации биржевой торговли[править править код]
В июне 2018 года сообщалось, что XCritical ведёт переговоры о получении банковской лицензии, а представитель компании заявил, что организация приводит «конструктивные» переговоры с Министерством финансов США (англ. Office of the Comptroller of the Currency — OCC)[41]. В дальнейшем брокер добавил поддержку Bitcoin Cash, Dogecoin, Ethereum Classic и Litecoin[39]. XCritical не поддерживает криптовалютные кошельки и депозиты, а также снятие криптовалют с пользовательского счёта, но планирует реализовать эти функции в будущем[40]. По состоянию на январь 2015 года 80 % клиентов XCritical принадлежат к поколению миллениалов, а их средний возраст составляет 26 лет[10]. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно[11]. Он также сомневается, что компания продолжит быстро расти и в будущем — число новичков на бирже не бесконечно, а темпы прироста выручки на 250% за год — это разовый успех, который не может повторяться из года в год, говорит Леонид Делицын.
После ажиотажа с «разгоном» розничными инвесторами «мемных» акций в начале 2021 года на XCritical снова обрушилось общественное недовольство. В январе брокер ограничил операции по 50 наиболее волатильным активам, таким как акции GameStop, AMC и ряда других компаний. Компания отметила всплеск спроса, связанный с огромной волатильностью на рынке акций в 2020 году. Многие финтех-компании, ориентированные на инвестиции и сбережения, радуются сложившейся ситуации, поскольку потребители стремятся накопить и использовать свои наличные деньги.
Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Камил Кульджанов замечает, что по выручке XCritical не может конкурировать с традиционными брокерами. «Средний доход на одного клиента в XCritical составил менее $120, тогда как этот показатель у E-Trade и Charles Schwab — более $500 и $600 соответственно», — отмечает эксперт. XCritical дарит одну акцию при открытии счета, а также в случае привлечения нового пользователя по реферальной программе. Компанию упрекали в том, что XCritical превращала инвестиции в безобидную игру, хотя неопытные инвесторы впоследствии попадали в сложные ситуации.
Чрезвычайно большой объем торгов едва не подорвал деятельность XCritical, которая должна и платить клиентам, и размещать дополнительные денежные средства в клиринговом центре, чтобы оградить своих торговых партнеров от потенциальных убытков. Среди прочих нарушений, допущенных онлайн-брокером, упоминаются также технические сбои на платформе в марте 2020 года. Претензии к XCritical были связаны с технологией, которая автоматизировала открытие новых счетов и обновляла информацию клиентов о их балансах и заемных средствах.
Как пишет Forbes, Кернс решил инвестировать свои средства в акции во время пандемии, скачав приложение финтех-компании XCritical, которая предлагает торговлю акциями без комиссии. В течение первого квартала 2020 года на платформе XCritical появилось почти 3 миллиона новых учетных записей. Поскольку фондовый рынок во время COVID-19 был подвержен резким колебаниям, Кернс начал экспериментировать, торгуя различными акциями.
